Lorsque vous recherchez des investissements auprès de sociétés de capital-risque, il est essentiel de présenter un argumentaire convaincant qui met en évidence le potentiel de croissance et de rentabilité de votre entreprise. Les sociétés de capital-risque évaluent de nombreux facteurs pour évaluer la viabilité et l'attractivité d'une opportunité d'investissement. En utilisant un modèle d'évaluation tel que celui fourni, les entrepreneurs peuvent mieux comprendre comment leur pitch deck est noté et évalué par les sociétés de capital-risque. Examinons les différents critères pris en compte par les sociétés de capital-risque pour évaluer le pitch deck d'une start-up et l'importance de chacun d'entre eux.
Évaluation du Pitch Deck sur la base de critères spécifiques
Lorsque vous regardez comment créer un pitch deck pour les sociétés de capital-risque, il est essentiel de comprendre comment elles évaluent les opportunités d'investissement. À l'aide du modèle d'évaluation fourni, vous pouvez obtenir un aperçu des principaux critères pris en compte par les sociétés de capital-risque et de la pondération qu'elles attribuent à chaque critère. En abordant efficacement chaque critère dans votre pitch deck, vous augmentez vos chances de recevoir une évaluation favorable et d'obtenir un investissement.
N'oubliez pas de mettre en évidence les points forts de votre marché cible, votre problème ou besoin, la solution, l'équipe, la traction, les avantages concurrentiels, le modèle de revenus, la stratégie, les finances, l'opportunité de sortie, les conditions d'investissement et la valeur stratégique pour démontrer le plein potentiel de votre entreprise.
Il est important de noter que même si le modèle d'évaluation propose une approche structurée de la notation, chaque société de capital-risque peut avoir ses propres critères et priorités d'investissement. Il est donc essentiel de rechercher et de comprendre les préférences spécifiques et les domaines d'intervention des sociétés de capital-risque que vous ciblez.
Marché cible :
Le critère du marché cible évalue la clarté et le potentiel de votre marché cible. Est-il bien défini et de grande taille ? Démontre-t-elle une stabilité ou un fort potentiel de croissance ? S'agit-il d'un créneau onéreux ? Les sociétés de capital-risque attribuent des scores en fonction de la manière dont vous définissez les caractéristiques de votre marché cible et de la capacité de votre produit/service à conquérir une part de marché significative.
Score faible : 1 | Moyen/inconnu : 2 | Score élevé : 3, 4 ou 5
Problème ou besoin :
Les VC évaluent dans quelle mesure le problème ou le besoin que vous avez identifié est réel et durable. S'agit-il d'une tendance à court terme ou d'un véritable problème ? Plus le score est élevé, plus les sociétés de capital-risque sont convaincues de la viabilité à long terme et de la demande du marché pour votre solution.
Score faible : 1 | Moyen/inconnu : 2 | Score élevé : 3, 4 ou 5
Solution :
Votre solution doit être évaluée en fonction de sa capacité à être meilleure, plus rapide, moins chère ou à fournir une valeur unique par rapport aux alternatives existantes. Des facteurs tels que la réputation de la marque, la qualité, l'efficacité, la commodité et les prix sont pris en compte. Un score plus élevé reflète une solution solide, convaincante et qui se démarque de ses concurrents.
Score faible : 1 | Moyen/inconnu : 2 | Score élevé : 3, 4 ou 5
Équipe, conseil d'administration, conseillers :
Les sociétés de capital-risque examinent l'expertise de votre équipe, ses connaissances du secteur, ses compétences en leadership et sa capacité à exécuter le plan d'affaires. La présence de conseillers et de membres du conseil d'administration possédant une expérience pertinente peut également contribuer à une meilleure note. Les succès ou échecs passés peuvent donner un aperçu de la capacité de l'équipe à surmonter les défis et à stimuler la croissance.
Score faible : 1 | Moyen/inconnu : 2 | Score élevé : 3, 4 ou 5
Traction :
La traction fait référence aux progrès réalisés par votre entreprise en termes de validation par le marché et d'adoption par les clients. Les sociétés de capital-risque évaluent des facteurs tels que le produit minimum viable (MVP), le coût d'acquisition client (CAC), le retour sur investissement (ROI), les indicateurs clés, les fonds collectés, les revenus générés et les partenariats stratégiques. Des scores plus élevés indiquent une meilleure traction et une capacité démontrée à exécuter le plan d'affaires.
Score faible : 1 | Moyen/inconnu : 2 | Score élevé : 3, 4 ou 5
Concurrence et avantages concurrentiels :
Les sociétés de capital-risque évaluent votre concurrence et vos avantages concurrentiels. Ils évaluent les obstacles à l'entrée, à la différenciation et à la durabilité de vos avantages concurrentiels. Des facteurs tels que la présence d'alternatives plus simples, les risques d'obsolescence future et les protections de la propriété intellectuelle (par exemple, les brevets) sont pris en compte. Un score plus élevé indique une position concurrentielle solide avec des avantages durables.
Score faible : 1 | Moyen/inconnu : 2 | Score élevé : 3, 4 ou 5
Modèle de recettes :
Votre modèle de revenus est évalué en fonction du nombre de clients ou d'unités multiplié par le prix, les revenus récurrents ou ponctuels, le revenu moyen par utilisateur (ARPU), la valeur à vie du client (LTV) et les moyens d'augmenter les revenus. Les sociétés de capital-risque tiennent également compte du cycle de vente et de l'équilibre entre les prix élevés et les volumes. Un score plus élevé reflète un modèle de revenus bien défini et lucratif avec un potentiel de croissance.
Score faible : 1 | Moyen/inconnu : 2 | Score élevé : 3, 4 ou 5
Stratégie - Principales dépenses et temps consacré aux efforts :
Ce critère évalue le coût de votre produit, les opportunités d'amélioration de la marge brute, le coût et le temps nécessaires pour maintenir les relations et les opérations avec les clients, le coût d'acquisition client (CAC), la stratégie marketing et les améliorations potentielles. Les sociétés de capital-risque prennent en compte l'efficience et l'efficacité de vos opérations commerciales et de vos stratégies de croissance. Un score plus élevé indique une stratégie bien planifiée axée sur l'optimisation des coûts et des efforts.
Score faible : 1 | Moyen/inconnu : 2 | Score élevé : 3, 4 ou 5
Données financières :
Les sociétés de capital-risque examinent vos finances, notamment les revenus récurrents annuels (ARR), les revenus bruts et nets, les marges brutes en pourcentage du chiffre d'affaires, le ratio LTV/CAC, le taux de combustion mensuel, la durée (délai avant épuisement des fonds) et le cheminement vers la rentabilité. Ils évaluent également la pénétration du marché requise pour atteindre les objectifs financiers. Un score plus élevé reflète une base financière solide et une voie claire vers une croissance durable.
Score faible : 1 | Moyen/inconnu : 2 | Score élevé : 3, 4 ou 5
Opportunité de sortie :
Le critère d'opportunité de sortie explore les acheteurs potentiels, l'attrait de votre entreprise pour une acquisition par rapport à la création d'une activité similaire, la possibilité d'une introduction en bourse (IPO), les multiples de sortie et la taille globale de la sortie potentielle. Les sociétés de capital-risque recherchent des investissements qui offrent une stratégie de sortie viable pour générer des rendements. Un score plus élevé indique une forte probabilité d'une sortie lucrative.
Score faible : 1 | Moyen/inconnu : 2 | Score élevé : 3, 4 ou 5
Conditions d'investissement :
Les sociétés de capital-risque évaluent les conditions d'investissement, y compris le montant du financement recherché, les évaluations avant et après l'émission de la monnaie, l'évaluation post-monétaire sous la forme d'un multiple des revenus, l'engagement des investisseurs, les financements précédemment collectés et leurs conditions, ainsi que toute dette existante. Ils tiennent compte de l'alignement des conditions d'investissement sur les normes du marché et de l'attractivité globale de l'opération. Un score plus élevé suggère des conditions d'investissement favorables.
Score faible : 1 | Moyen/inconnu : 2 | Score élevé : 3, 4 ou 5
Valeur stratégique :
Le critère de valeur stratégique examine comment le capital-risque peut contribuer directement ou indirectement au succès de votre entreprise. Cela inclut des présentations aux clients, aux partenaires, aux investisseurs stratégiques et aux employés potentiels. Les sociétés de capital-risque évaluent le potentiel de collaboration et de synergies. Un score plus élevé indique un fort alignement entre les objectifs de votre entreprise et l'expertise et le réseau du capital-risque.
Score faible : 1 | Moyen/inconnu : 2 | Score élevé : 3, 4 ou 5
Notation finale
Pire score : 12 critères x 1 = 12
En moyenne. Score : 12 critères x 3 = 36
Meilleur score : 12 critères x 5 = 60
Note totale : XX (X %)
CONCLUSION
N'oubliez pas qu'un pitch deck ne consiste pas seulement à présenter des projections financières et des analyses de marché ; il s'agit de raconter une histoire captivante qui capte l'attention et l'intérêt des investisseurs potentiels. Assurez-vous que votre pitch deck reflète votre passion, votre vision et l'immense potentiel de votre entreprise.
En conclusion, pour réussir à obtenir des investissements auprès de sociétés de capital-risque, il faut disposer d'un pitch deck bien conçu qui répond efficacement aux critères d'évaluation. En comprenant comment les VC obtiennent des points et évaluent les pitchs decks, vous pouvez personnaliser votre présentation du pitch deck pour répondre à leurs attentes et augmenter vos chances d'obtenir le financement nécessaire pour propulser votre entreprise. Bonne chance !
