Ao buscar investimento de capitalistas de risco (VCs), é crucial apresentar uma apresentação convincente que destaque o potencial de crescimento e lucratividade da sua empresa. Os VCs avaliam vários fatores para avaliar a viabilidade e a atratividade de uma oportunidade de investimento. Ao usar um modelo de avaliação como o fornecido, os empreendedores podem obter informações sobre como seu pitch deck é pontuado e avaliado pelos VCs. Vamos nos aprofundar nos vários critérios que os VCs consideram para a avaliação do pitch deck de startups e na importância de cada um.
Avaliação do pitch deck com base em critérios especificados
Ao olhar para como criar um pitch deck para VCs, é crucial entender como eles avaliam as oportunidades de investimento. Usando o modelo de avaliação fornecido, você pode obter informações sobre os principais critérios que os VCs consideram e a ponderação que eles atribuem a cada critério. Ao abordar cada critério de forma eficaz em seu pitch deck, você aumenta suas chances de receber uma avaliação favorável e garantir um investimento.
Lembre-se de destacar os pontos fortes de seu mercado-alvo, problema ou necessidade, solução, equipe, tração, vantagens competitivas, modelo de receita, estratégia, finanças, oportunidade de saída, condições de investimento e valor estratégico para demonstrar todo o potencial do seu negócio.
É importante observar que, embora o modelo de avaliação forneça uma abordagem estruturada para pontuação, cada empresa de capital de risco pode ter seus critérios e prioridades de investimento exclusivos. Portanto, é crucial pesquisar e compreender as preferências específicas e as áreas de foco dos VCs que você está almejando.
Mercado-alvo:
O critério do mercado-alvo avalia a clareza e o potencial do seu mercado-alvo. É bem definido e grande? Ele demonstra estabilidade ou alto potencial de crescimento? É um nicho caro? Os VCs atribuem pontuações com base em quão bem você articula as características do seu mercado-alvo e no potencial de seu produto/serviço conquistar uma participação significativa no mercado.
Pontuação baixa: 1 | Média/Desconhecida: 2 | Pontuação alta: 3, 4 ou 5
Problema ou necessidade:
Os VCs avaliam até que ponto seu problema ou necessidade identificado é real e sustentável. É uma tendência de curto prazo ou um verdadeiro problema? Quanto maior a pontuação, mais convencidos os VCs estão sobre a viabilidade a longo prazo e a demanda do mercado por sua solução.
Pontuação baixa: 1 | Média/Desconhecida: 2 | Pontuação alta: 3, 4 ou 5
Solução:
Sua solução deve ser avaliada com base em sua capacidade de ser melhor, mais rápida, mais barata ou fornecer um valor exclusivo em comparação com as alternativas existentes. Fatores como reputação da marca, qualidade, eficiência, conveniência e preço são considerados. Uma pontuação mais alta reflete uma solução forte que é atraente e se destaca dos concorrentes.
Pontuação baixa: 1 | Média/Desconhecida: 2 | Pontuação alta: 3, 4 ou 5
Equipe, diretoria, conselheiros:
Os VCs examinam a experiência, o conhecimento do setor, as habilidades de liderança e a capacidade de sua equipe de executar o plano de negócios. A presença de conselheiros e conselheiros com experiência relevante também pode contribuir para uma pontuação mais alta. Os sucessos ou fracassos do passado podem fornecer informações sobre a capacidade da equipe de superar desafios e impulsionar o crescimento.
Pontuação baixa: 1 | Média/Desconhecida: 2 | Pontuação alta: 3, 4 ou 5
Tração:
Tração se refere ao progresso que sua empresa fez em termos de validação de mercado e adoção do cliente. Os VCs avaliam fatores como produto mínimo viável (MVP), custo de aquisição do cliente (CAC), retorno sobre o investimento (ROI) do cliente, métricas principais, financiamento arrecadado, receita gerada e parcerias estratégicas. Pontuações mais altas indicam maior tração e uma capacidade comprovada de executar o plano de negócios.
Pontuação baixa: 1 | Média/Desconhecida: 2 | Pontuação alta: 3, 4 ou 5
Concorrência versus vantagens competitivas:
Os VCs avaliam sua concorrência e suas vantagens competitivas. Eles avaliam as barreiras à entrada, diferenciação e sustentabilidade de suas vantagens competitivas. Fatores como a presença de alternativas mais simples, riscos futuros de obsolescência e proteções de propriedade intelectual (por exemplo, patentes) são considerados. Uma pontuação mais alta sugere uma forte posição competitiva com vantagens sustentáveis.
Pontuação baixa: 1 | Média/Desconhecida: 2 | Pontuação alta: 3, 4 ou 5
Modelo de receita:
Seu modelo de receita é avaliado com base no número de clientes ou unidades multiplicado pelo preço, receita recorrente ou única, receita média por usuário (ARPU), valor da vida útil do cliente (LTV) e formas de aumentar a receita. Os VCs também consideram o ciclo de vendas e o equilíbrio entre preços e volume altos. Uma pontuação mais alta reflete um modelo de receita bem definido e lucrativo com potencial de crescimento.
Pontuação baixa: 1 | Média/Desconhecida: 2 | Pontuação alta: 3, 4 ou 5
Estratégia - Principais despesas e esforços de tempo:
Esse critério avalia o custo do seu produto, as oportunidades de melhoria da margem bruta, o custo e o tempo necessários para manter o relacionamento e as operações com os clientes, o custo de aquisição do cliente (CAC), a estratégia de marketing e possíveis melhorias. Os VCs consideram a eficiência e a eficácia de suas operações comerciais e estratégias de crescimento. Uma pontuação mais alta indica uma estratégia bem planejada com foco na otimização de custos e esforços.
Pontuação baixa: 1 | Média/Desconhecida: 2 | Pontuação alta: 3, 4 ou 5
Finanças:
Os VCs examinam suas finanças, incluindo receita anual recorrente (ARR), receita bruta e líquida, margens brutas como porcentagem da receita, relação LTV/CAC, taxa de queima mensal, prazo (tempo até que os fundos acabem) e o caminho para a lucratividade. Eles também avaliam a penetração no mercado necessária para atingir as metas financeiras. Uma pontuação mais alta reflete uma base financeira sólida e um caminho claro para o crescimento sustentável.
Pontuação baixa: 1 | Média/Desconhecida: 2 | Pontuação alta: 3, 4 ou 5
Oportunidade de saída:
O critério de oportunidade de saída explora potenciais compradores, a atratividade de sua empresa para aquisição em comparação com a construção de um negócio similar, o potencial de uma oferta pública inicial (IPO), os múltiplos de saída e o tamanho geral da saída potencial. Os VCs buscam investimentos que ofereçam uma estratégia de saída viável para gerar retornos. Uma pontuação mais alta indica uma forte probabilidade de uma saída lucrativa.
Pontuação baixa: 1 | Média/Desconhecida: 2 | Pontuação alta: 3, 4 ou 5
Termos de investimento:
Os VCs avaliam os termos de investimento, incluindo a quantidade de financiamento buscada, avaliações pré e pós-dinheiro, avaliação pós-dinheiro como um múltiplo das receitas, investidores comprometidos, financiamento anterior levantado e seus termos e qualquer dívida existente. Eles consideram o alinhamento dos termos de investimento com os padrões do mercado e a atratividade geral do negócio. Uma pontuação mais alta sugere condições de investimento favoráveis.
Pontuação baixa: 1 | Média/Desconhecida: 2 | Pontuação alta: 3, 4 ou 5
Valor estratégico:
O critério de valor estratégico examina como o VC pode contribuir direta ou indiretamente para o sucesso da sua empresa. Isso inclui fornecer apresentações a clientes, parceiros, investidores estratégicos e funcionários em potencial. Os VCs avaliam o potencial de colaboração e sinergias. Uma pontuação mais alta indica um forte alinhamento entre as metas da sua empresa e a experiência e a rede do VC.
Pontuação baixa: 1 | Média/Desconhecida: 2 | Pontuação alta: 3, 4 ou 5
Pontuação final
Pior pontuação: 12 critérios x 1 = 12
Média. Pontuação: 12 critérios x 3 = 36
Melhor pontuação: 12 critérios x 5 = 60
Pontuação total: XX (X%)
CONCLUSÃO
Lembre-se de que um pitch deck não serve apenas para apresentar projeções financeiras e análises de mercado; trata-se de contar uma história convincente que chame a atenção e o interesse de potenciais investidores. Certifique-se de que sua apresentação reflita sua paixão, visão e o imenso potencial de sua empresa.
Em conclusão, garantir com sucesso o investimento de VCs requer um argumento de venda bem elaborado que atenda efetivamente aos critérios de avaliação. Ao entender como os VCs pontuam e avaliam os pitch decks, você pode personalizar seu apresentação do pitch deck para atender às expectativas deles e aumentar suas chances de garantir o financiamento necessário para impulsionar seus negócios. Boa sorte!
