Estamos aquí para ayudarte a formarte sobre cómo presentar y mejorar tus respuestas a preguntas complicadas al estilo de los inversores de riesgo: Entrenador de IA VC de PitchBob.
#6 Inversión: 7% de las preguntas
Esta categoría explora los aspectos de inversión de una startup e incluye consultas sobre la estrategia de salida de la empresa, la valoración y más.
¿Cómo se determina la valoración actual de la empresa?
Los fundadores no pueden simplemente decir: «Creemos que valemos una cantidad enorme». El método para calcular la valoración varía en función de si la startup está en fase previa al lanzamiento, después del lanzamiento, antes de la obtención de ingresos o después de la obtención de ingresos. Las valoraciones también difieren en función de las inversiones anteriores, los sectores y la importancia del sector en un momento dado. Estas son algunas de las valoraciones medias antes de la amortización del tercer trimestre de 2021: Pre-seed = 11,1 millones de dólares, Seed = 22,2 millones de dólares y Serie A = 84 millones de dólares. Utilice los datos disponibles para respaldar su respuesta.
¿La valoración es realista?
La determinación de las valoraciones, en particular para las empresas que se encuentran en fase previa al lanzamiento y a la obtención de ingresos, puede ser subjetiva. Los fundadores deben investigar los puntos de referencia del sector y el historial de inversiones de los competidores para establecer valoraciones realistas. Los fundadores que necesiten ayuda en esta área deben buscar el asesoramiento de un asesor financiero de empresas emergentes. Respalde su respuesta con datos.
¿Cuál es tu objetivo de salida? (p. ej., OPI, fusiones y adquisiciones)
Los inversores suelen esperar que las empresas emergentes tengan un objetivo de salida antes de entrar en una reunión de presentación. Esta respuesta ayuda a los inversores a comprender la posible trayectoria futura de la empresa. Las principales estrategias de salida incluyen 1) la OPI (oferta pública inicial), que implica la cotización de la empresa en bolsa, y 2) la adquisición, en la que la empresa se vende a otra entidad. Proporcione una respuesta concisa.
¿Cuándo prevé realizar otra ronda de recaudación de fondos?
Por lo general, con cada nueva ronda de financiación, la valoración de una empresa aumenta. En consecuencia, el valor de las acciones propiedad de los inversores en anteriores rondas de financiación de capital también aumenta. Poseer el 20% de una empresa de 5 millones de dólares es menos valioso que ser propietario del 10% de una empresa de 100 millones de dólares. Además, esta pregunta tiene como objetivo comprender la rapidez con la que una empresa utilizará su última ronda de financiación, conocida como «pasarela», que generalmente dura de 12 a 24 meses. Sea honesto en su respuesta.
¿De qué otra manera espera que le ayude un inversor, además de proporcionarle fondos?
Además de la asistencia financiera, los inversores y los fondos de capital riesgo suelen ofrecer apoyo a través de conexiones, experiencia o acceso a recursos. En los últimos 5 a 10 años, el modelo Venture Studio ha ganado popularidad, ya que brinda a las empresas con inversiones acceso gratuito a una variedad de recursos de expertos. Este modelo beneficia tanto a la empresa emergente como al inversor. Ve al grano al responder a esta pregunta.
¿Quién más ha mostrado interés?
Abordar esta pregunta puede resultar complicado. Algunas partes prefieren permanecer en el anonimato durante las primeras etapas de la recaudación de fondos, mientras que otras pueden ser más abiertas en cuanto a sus intereses. Los fundadores deben lograr un equilibrio entre demostrar el interés de otras empresas (si procede) y respetar la necesidad de confidencialidad. Sea honesto en su respuesta.
¿Qué cantidad de financiación busca actualmente?
La regla general es que los fundadores soliciten la cantidad que necesitan. Sin embargo, numerosos factores estratégicos influyen en la cantidad y el momento de la recaudación de fondos para una startup. Por ejemplo, las empresas que se encuentran en fase de lanzamiento pueden optar por una ronda más pequeña para completar el desarrollo y otra más grande para crecer. En cualquier caso, los fundadores deben dar una respuesta simple y directa. Ve al grano.
¿Quiénes son sus inversores actuales?
Como se mencionó anteriormente, contar con el respaldo de inversores notables o capitalistas de riesgo sirve como prueba social. Por lo general, si un inversor está dispuesto a invertir en una empresa, esto indica el potencial de la empresa para atraer a otros. Proporcione una respuesta concisa.
¿Cuántos inversores anteriores participarán en esta ronda?
La participación de inversores anteriores en las rondas posteriores demuestra su confianza en el crecimiento futuro. Además, las inversiones sucesivas de inversores anteriores suelen traducirse en un aumento de la participación en la propiedad, lo que indica su confianza en el potencial de crecimiento presente o futuro de la empresa. Ve al grano en tu respuesta.
#7 General: 6% de preguntas
Esta categoría abarca una colección de consultas comerciales amplias y completas. Los inversores profundizan en los detalles de una startup para comprender mejor la oportunidad que presenta.
¿Cuáles son los riesgos para su empresa y cuál es su plan de mitigación?
El objetivo de los inversores es minimizar su riesgo, dada la alta tasa de fracaso entre las empresas emergentes de la ronda inicial. A través del proceso de debida diligencia, a menudo se descubren problemas importantes, por lo que los fundadores deben ser honestos acerca de cualquier riesgo. Es crucial contar con un plan de acción claro para hacer frente a cada amenaza.
¿Qué hace que su empresa sea única?
Con la aparición de numerosas nuevas empresas cada año, los inversores reciben numerosas presentaciones de empresas emergentes con regularidad. Algunas empresas emergentes pueden abordar problemas similares o dirigirse a segmentos de clientes similares. La singularidad puede adoptar diversas formas, como las patentes, la experiencia en equipo, la tracción temprana, la tecnología patentada y más.
¿Qué errores ha cometido en el pasado y qué ha aprendido?
Esta pregunta permite a los inversores evaluar los estilos de liderazgo de los fundadores y su capacidad para superar los desafíos. Admitir abiertamente los errores y aprender de ellos demuestra resiliencia y crecimiento. Afirmar que nunca se han cometido errores despierta sospechas entre los inversores. Es mejor reconocer los errores, aprender de ellos e incorporar las lecciones aprendidas.
¿Por qué ahora es el momento adecuado para tu startup?
Los inversores buscan una respuesta a esta pregunta basada en el tiempo. Factores como el aumento de la financiación en el sector de las empresas emergentes, los cambios en el comportamiento de los consumidores, los cambios legislativos o las innovaciones tecnológicas pueden hacer que el momento sea oportuno. Es esencial respaldar su respuesta con hechos y fuentes creíbles.
¿Dónde se encuentra su sede?
La ubicación de la empresa es importante, ya que las diferentes regiones tienen diferentes leyes y puede afectar a la empresa y a sus inversores. También puede proporcionar acceso a los clientes, los empleados, el transporte y los recursos necesarios. Sin embargo, para las empresas con una fuerza laboral distribuida, esto puede ser menos importante.
¿Por qué ha elegido este método de obtención de capital?
Cuando un inversor que busca una participación accionaria, los fundadores deben tener una idea clara de por qué han optado por un método de financiación en particular en lugar de otros. Los inversores de capital riesgo suelen ofrecer algo más que capital, e incluyen recursos de expertos y orientación para apoyar el crecimiento de la empresa.
¿Estaría orgulloso y emocionado de invertir en esta startup?
Los fundadores deben considerar si su negocio está creando una marca que enorgullezca al inversor. Esta pregunta puede resultar más autorreflexiva para los inversores, pero es crucial que los fundadores la tengan en cuenta. El orgullo puede provenir de la misión, el diseño, la innovación u otros aspectos de la empresa.
¿La startup me ha convertido con éxito en su mayor fan?
Si bien está dirigida principalmente a los inversores, esta pregunta es igualmente importante para los fundadores. Convertir a un inversor en un aficionado apasionado durante una presentación indica una impresión positiva. El entusiasmo y la pasión pueden generarse a través de elementos como el equipo, la misión o las ideas únicas.
¿Qué alianzas o asociaciones ha formado?
Las colaboraciones y asociaciones estratégicas contribuyen a crear grandes empresas. Las alianzas sirven como una forma de prueba social, y la calidad es esencial. Una sola asociación con una persona u organización acreditada puede tener más impacto que varias menos conocidas.
¿Qué es lo peor que ha pasado desde que comenzó este proyecto?
Aunque algo dramática, esta pregunta es importante. Los fundadores deben compartir la historia de un fracaso o un revés importante y demostrar su resiliencia y capacidad de perseverancia.
¿A qué barreras de entrada o escalamiento se enfrenta?
Esta pregunta aborda los obstáculos que una empresa debe superar para crecer y ganar cuota de mercado. Las barreras de entrada pueden incluir la presencia de empresas tradicionales en la industria, los altos costos generales, los largos plazos de entrega y más. Los problemas de escalado se centran en aumentar los ingresos sin aumentar proporcionalmente los costos, como las personas o los procesos no digitales.
¿Qué parte del negocio es actualmente la más difícil?
Más allá del apoyo financiero, los inversores suelen actuar como asesores del equipo fundador. Están interesados en identificar cualquier obstáculo importante que pueda dificultar el crecimiento. Los fundadores deben ser transparentes en cuanto a los desafíos y tener un plan de acción en marcha o en curso para abordarlos.
¿Se puede aumentar el volumen sin un aumento proporcional de la plantilla?
Muchos inversores prefieren las empresas basadas en la tecnología que pueden aumentar los ingresos sin aumentar los costos proporcionalmente. Las personas y el tamaño del equipo pueden ser barreras para el crecimiento de los ingresos de algunas empresas. Incluso las empresas basadas en servicios deberían aprovechar la tecnología para mejorar la productividad, reducir los costos o aumentar los ingresos.
#8 Market: 6% de preguntas
Esta sección cubre el tamaño potencial de la oportunidad y el mercado objetivo de la startup. Estas consultas tienen como objetivo determinar el potencial de crecimiento de una industria, sector o mercado geográfico en particular desde la perspectiva de un inversor.
¿Qué ideas erróneas existen sobre su campo entre los forasteros?
Los inversores pueden hacer esta pregunta para evaluar la comprensión del fundador sobre la industria en la que operan. Alternativamente, sirve como una oportunidad para que la startup proporcione más información sobre su mercado y su industria, lo que podría impresionar al inversor con información previamente desconocida.
¿Qué necesidad del mercado está abordando?
El propósito de las empresas es resolver problemas, independientemente de su escala. Esta consulta ayuda a los inversores a evaluar la relevancia de la solución de la startup en el mercado. Los fundadores deben comparar sus empresas emergentes con las empresas líderes del sector y con las alternativas existentes.
¿A qué segmento de mercado se dirige?
Los inversores buscan nuevas empresas que se centren en un mercado, un segmento de público objetivo y un problema específicos. Algunos ejemplos son los equipos de TI internos de grandes empresas, pequeñas y medianas firmas de contabilidad o la generación del milenio de ingresos medianos que viajan al extranjero más de dos veces al año, entre muchos otros segmentos. Se recomienda una respuesta concisa.
¿Cuánto gastan sus clientes actualmente en esta área?
Como se mencionó anteriormente, antes de la llegada de los automóviles, la gente todavía gastaba dinero en el transporte de caballos y carretas. Es valioso averiguar en qué medida la solución de la empresa emergente interrumpe los gastos existentes en el mercado. Por ejemplo, ¿cuánto gastan las empresas en promedio al año en la administración de su fuerza laboral remota? ¿Cuánto gastan los dentistas cada año en software de contabilidad? Si estos datos no están fácilmente disponibles en línea, los fundadores deberían considerar la posibilidad de realizar encuestas entre su público objetivo.
¿Qué es el TAM/SAM/SOM?
TAM/SAM/SOM es un acrónimo común que se encuentra en los pitch decks. Representa el mercado direccionable total (TAM), el mercado direccionable útil (SAM) y el mercado asequible (SOM). El TAM se refiere al tamaño total del mercado, que a menudo asciende a miles de millones. SAM es un subconjunto de TAM que se centra en una región específica, como el mercado norteamericano. Por último, SOM representa los ingresos que una empresa emergente espera obtener de manera realista, siendo siempre el más pequeño de los tres.
¿Cuál es la tasa de crecimiento del mercado?
Los fundadores suelen responder a esta pregunta proporcionando la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de su industria. La CAGR indica la tasa de crecimiento de la industria durante un período específico, que generalmente abarca varios años. Las industrias de alto crecimiento suelen tener una tasa compuesta anual del 30% o más, mientras que las categorías de bajo crecimiento tienden a ser de un solo dígito. Los datos de la CAGR están ampliamente disponibles en línea para casi todos los sectores.
