نحن هنا للمساعدة في تدريبك على كيفية الترويج وتحسين إجاباتك على الأسئلة الصعبة على غرار VC - مدرب كرة القدم بالذكاء الاصطناعي من PitchBob.
#6 الاستثمار- 7% من الأسئلة
تستكشف هذه الفئة الجوانب الاستثمارية للشركة الناشئة وتتضمن الاستفسارات المتعلقة باستراتيجية خروج الشركة والتقييم والمزيد.
كيف تحدد التقييم الحالي للشركة؟
لا يمكن للمؤسسين أن يذكروا ببساطة، «نعتقد أننا نستحق مبلغًا ضخمًا». تختلف طريقة حساب التقييم اعتمادًا على ما إذا كانت الشركة الناشئة في مرحلة ما قبل الإطلاق أو ما بعد الإطلاق أو ما قبل الإيرادات أو ما بعد الإيرادات. تختلف التقييمات أيضًا بناءً على الاستثمارات السابقة والصناعات وأهمية الصناعة في وقت معين. فيما يلي بعض التقييمات النقدية المتوسطة اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2021: التمويل الأولي = 11.1 مليون دولار، البذور = 22.2 مليون دولار، السلسلة A = 84 مليون دولار. استخدم البيانات المتاحة لدعم إجابتك.
هل التقييم واقعي؟
يمكن أن يكون تحديد التقييمات، خاصة بالنسبة لشركات ما قبل الإطلاق وما قبل الإيرادات، أمرًا شخصيًا. يجب على المؤسسين البحث عن معايير الصناعة والتاريخ الاستثماري للمنافسين لإنشاء تقييمات واقعية. يجب على المؤسسين الذين يحتاجون إلى المساعدة في هذا المجال طلب المشورة من مستشار مالي لبدء التشغيل. ادعم إجابتك بالبيانات.
ما هو هدف الخروج الخاص بك؟ (مثل الاكتتاب العام الأولي وعمليات الاندماج والاستحواذ)
غالبًا ما يتوقع المستثمرون أن يكون لدى الشركات الناشئة هدف خروج قبل الدخول في اجتماع العرض التقديمي. تساعد هذه الاستجابة المستثمرين على فهم المسار المستقبلي المحتمل للشركة. تشمل استراتيجيات الخروج الرئيسية 1) الاكتتاب العام الأولي (الاكتتاب العام الأولي)، والذي يتضمن إدراج الشركة في سوق الأسهم، و 2) الاستحواذ، حيث يتم بيع الشركة إلى كيان آخر. قدم إجابة موجزة.
متى تتوقع إجراء جولة أخرى من جمع التبرعات؟
عادةً، مع كل جولة تمويل جديدة، يزداد تقييم الشركة. وبالتالي، ترتفع أيضًا قيمة الأسهم المملوكة للمستثمرين من جولات تمويل الأسهم السابقة. إن امتلاك 20٪ من شركة بقيمة 5 ملايين دولار أقل قيمة من امتلاك 10٪ من شركة بقيمة 100 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، يهدف هذا السؤال إلى فهم مدى سرعة استخدام الشركة لأحدث جولة من التمويل، والمعروفة باسم «المدرج»، والتي تستمر عمومًا من 12 إلى 24 شهرًا. كن صادقًا في ردك.
وإلا كيف تتوقع من المستثمر المساعدة، بصرف النظر عن توفير الأموال؟
بالإضافة إلى المساعدة المالية، غالبًا ما يقدم المستثمرون وصناديق رأس المال الاستثماري الدعم من خلال الاتصالات أو الخبرة أو الوصول إلى الموارد. على مدى السنوات الخمس إلى العشر الماضية، اكتسب نموذج Venture Studio شعبية، مما يوفر للشركات المستثمرة وصولاً مجانيًا إلى مجموعة من موارد الخبراء. يفيد هذا النموذج كلاً من الشركة الناشئة والمستثمر. ادخل في صلب الموضوع عند الإجابة على هذا السؤال.
من آخر أبدى اهتمامًا؟
يمكن أن يكون التنقل في هذا السؤال صعبًا. تفضل بعض الأطراف عدم الكشف عن هويتها خلال المراحل الأولى من جمع التبرعات، بينما قد يكون البعض الآخر أكثر انفتاحًا بشأن اهتمامهم. يجب على المؤسسين تحقيق التوازن بين إظهار الاهتمام من الشركات الأخرى (إن أمكن) واحترام الحاجة إلى السرية. كن صادقًا في ردك.
ما مقدار التمويل الذي تبحث عنه في الوقت الحالي؟
القاعدة العامة هي أن يطلب المؤسسون المبلغ الذي يحتاجونه. ومع ذلك، تؤثر العديد من العوامل الاستراتيجية على مقدار وتوقيت جمع الأموال لبدء التشغيل. على سبيل المثال، قد تسعى شركات ما قبل الإطلاق إلى جولة أصغر لإكمال التطوير وجولة أكبر للنمو. بغض النظر عن ذلك، يجب على المؤسسين تقديم إجابة بسيطة ومباشرة. انتقل إلى النقطة.
من هم مستثمريك الحاليين؟
كما ذكرنا سابقًا، فإن الحصول على دعم من مستثمرين بارزين أو رأسماليين مغامرين يعد بمثابة دليل اجتماعي. بشكل عام، إذا كان أحد المستثمرين على استعداد للاستثمار في شركة، فهذا يشير إلى قدرة الشركة على جذب الآخرين. قدم استجابة موجزة.
كم عدد المستثمرين السابقين الذين سيشاركون في هذه الجولة؟
تشير مشاركة المستثمرين السابقين في الجولات اللاحقة إلى ثقتهم في النمو المستقبلي. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تؤدي الاستثمارات اللاحقة من المستثمرين السابقين إلى زيادة حصة الملكية، مما يشير إلى إيمانهم بإمكانيات النمو الحالية أو المستقبلية للشركة. انتقل إلى النقطة في إجابتك.
#7 عام - 6% من الأسئلة
تشمل هذه الفئة مجموعة من الاستفسارات التجارية الواسعة والشاملة. يتعمق المستثمرون في تفاصيل الشركة الناشئة لاكتساب فهم أفضل للفرصة التي تقدمها.
ما هي المخاطر التي تواجه عملك وما هي خطة التخفيف الخاصة بك؟
يهدف المستثمرون إلى تقليل مخاطرهم، نظرًا لمعدل الفشل المرتفع بين الشركات الناشئة ذات الجولة الأولية. من خلال عملية العناية الواجبة، غالبًا ما يتم الكشف عن المشكلات المهمة، لذلك يجب على المؤسسين أن يكونوا صادقين بشأن أي مخاطر. من الأهمية بمكان أن تكون هناك خطة عمل واضحة لمواجهة كل تهديد.
ما الذي يجعل شركتك فريدة من نوعها؟
مع ظهور العديد من الشركات الجديدة كل عام، يتلقى المستثمرون العديد من عروض الشركات الناشئة بانتظام. قد تعالج بعض الشركات الناشئة مشاكل مماثلة أو تستهدف شرائح عملاء مماثلة. يمكن أن يتخذ التفرد أشكالًا مختلفة، مثل براءات الاختراع، وخبرة الفريق، والجر المبكر، والتكنولوجيا الخاصة، والمزيد.
ما الأخطاء التي ارتكبتها في الماضي وماذا تعلمت؟
يتيح هذا السؤال للمستثمرين تقييم أساليب قيادة المؤسسين وقدرتهم على التغلب على التحديات. يُظهر الاعتراف الصريح بالأخطاء والتعلم منها المرونة والنمو. إن الادعاء بعدم ارتكاب أخطاء أبدًا يثير الشكوك بين المستثمرين. من الأفضل الاعتراف بالأخطاء والتعلم منها ودمج الدروس المستفادة.
لماذا الآن هو الوقت المناسب لبدء التشغيل الخاص بك؟
يسعى المستثمرون للحصول على إجابة تستند إلى الوقت لهذا السؤال. عوامل مثل زيادة التمويل في صناعة الشركات الناشئة، والتحولات في سلوك المستهلك، والتغييرات التشريعية، أو الابتكارات التكنولوجية قد تجعل التوقيت مناسبًا. يعد دعم ردك بالحقائق والمصادر الموثوقة أمرًا ضروريًا.
أين يقع مقرك الرئيسي؟
موقع الشركة له أهمية لأن المناطق المختلفة لديها قوانين مختلفة ويمكن أن تؤثر على الأعمال ومستثمريها. يمكن أن يوفر أيضًا الوصول إلى العملاء والموظفين ووسائل النقل والموارد الضرورية. ومع ذلك، بالنسبة للشركات ذات القوى العاملة الموزعة، قد يكون هذا أقل أهمية.
لماذا اخترت هذه الطريقة لزيادة رأس المال؟
عندما يسألهم مستثمر يسعى للحصول على حصة في الأسهم، يجب أن يكون لدى المؤسسين فهم واضح لسبب اختيارهم لطريقة تمويل معينة على غيرها. غالبًا ما يقدم أصحاب رأس المال الاستثماري أكثر من مجرد رأس المال، بما في ذلك موارد الخبراء والإرشادات لدعم نمو الشركة.
هل سأكون فخورًا ومتحمسًا للاستثمار في هذه الشركة الناشئة؟
يجب على المؤسسين التفكير فيما إذا كانت أعمالهم تنشئ علامة تجارية تجعل المستثمر فخورًا. قد يكون هذا السؤال أكثر انعكاسًا للذات بالنسبة للمستثمرين، ولكن من الضروري أن يضعه المؤسسون في الاعتبار. يمكن أن ينبع الفخر من المهمة أو التصميم أو الابتكار أو جوانب أخرى من العمل.
هل نجحت الشركة الناشئة في تحويلي إلى أكبر المعجبين بها؟
في حين أن هذا السؤال موجه بشكل أساسي للمستثمرين، إلا أنه مهم بنفس القدر للمؤسسين. إن تحويل المستثمر إلى معجب شغوف أثناء العرض التقديمي يشير إلى انطباع إيجابي. يمكن توليد الإثارة والعاطفة من خلال عناصر مثل الفريق أو المهمة أو الأفكار الفريدة.
ما التحالفات أو الشراكات التي قمت بتشكيلها؟
تساهم عمليات التعاون والشراكات الاستراتيجية في بناء شركات رائعة. تعمل التحالفات كشكل من أشكال الإثبات الاجتماعي، والجودة ضرورية. يمكن أن يكون لشراكة واحدة مع شخص أو منظمة ذات سمعة طيبة تأثير أكبر من العديد من الشراكات الأقل شهرة.
ما هو أسوأ شيء حدث منذ بدء هذا المشروع؟
على الرغم من أن هذا السؤال مثير إلى حد ما، إلا أنه مهم. يجب على المؤسسين مشاركة قصة فشل أو نكسة كبيرة وإظهار مرونتهم وقدرتهم على المثابرة.
ما هي العوائق التي تحول دون الدخول أو التوسع التي تواجهها؟
يتناول هذا السؤال العقبات التي تحتاج الشركة إلى التغلب عليها للنمو واكتساب حصة في السوق. قد تشمل الحواجز التي تحول دون الدخول شاغلي الوظائف في الصناعة، والتكاليف العامة المرتفعة، والمهل الزمنية الطويلة، وأكثر من ذلك. تركز قضايا التوسع على زيادة الإيرادات دون زيادة التكاليف بشكل متناسب، مثل الأشخاص أو العمليات غير الرقمية.
أي جزء من الأعمال هو الأكثر تحديًا حاليًا؟
بالإضافة إلى الدعم المالي، غالبًا ما يعمل المستثمرون كمستشارين للفريق المؤسس. إنهم مهتمون بتحديد أي عقبات كبيرة قد تعيق النمو. يجب أن يتحلى المؤسسون بالشفافية بشأن التحديات وأن يكون لديهم خطة عمل قائمة أو قيد التنفيذ لمعالجتها.
هل يمكنك زيادة الحجم دون زيادة نسبية في عدد الموظفين؟
يفضل العديد من المستثمرين الشركات القائمة على التكنولوجيا التي يمكنها زيادة الإيرادات دون زيادة التكاليف بشكل متناسب. يمكن أن يشكل الأشخاص وحجم الفريق عوائق أمام نمو الإيرادات لبعض الشركات. حتى الشركات القائمة على الخدمات يجب أن تستفيد من التكنولوجيا لتعزيز الإنتاجية أو خفض التكاليف أو زيادة الإيرادات.
سوق #8- 6% من الأسئلة
يغطي هذا القسم الحجم المحتمل للفرصة والسوق المستهدف للشركة الناشئة. تهدف هذه الاستفسارات إلى التأكد من إمكانات النمو لصناعة أو قطاع أو سوق جغرافي معين من منظور المستثمر.
ما هي المفاهيم الخاطئة الموجودة حول مجال عملك بين الغرباء؟
قد يطرح المستثمرون هذا السؤال لتقييم فهم المؤسس للصناعة التي يعملون فيها. وبدلاً من ذلك، فهي بمثابة فرصة للشركة الناشئة لتقديم مزيد من الأفكار حول سوقها وصناعتها، مما قد يثير إعجاب المستثمر بمعلومات غير معروفة سابقًا.
ما هي احتياجات السوق التي تتناولها؟
الغرض من الشركات هو حل المشكلات، بغض النظر عن حجمها. يساعد هذا الاستعلام المستثمرين على قياس مدى ملاءمة حل الشركة الناشئة في السوق. يجب على المؤسسين مقارنة شركاتهم الناشئة بقادة الصناعة والبدائل الحالية.
ما هو قطاع السوق الذي تستهدفه؟
يبحث المستثمرون عن شركات ناشئة تركز على سوق معين وشريحة الجمهور المستهدفة والمشكلة. تشمل الأمثلة فرق تكنولوجيا المعلومات الداخلية في المؤسسات الكبيرة، وشركات المحاسبة الصغيرة والمتوسطة، أو جيل الألفية من ذوي الدخل المتوسط الذين يسافرون إلى الخارج أكثر من مرتين في السنة، من بين العديد من القطاعات الأخرى. يوصى بإجابة موجزة.
كم ينفق عملاؤك حاليًا في هذا المجال؟
كما ذكرنا سابقًا، قبل ظهور السيارات، كان الناس لا يزالون ينفقون الأموال على نقل الخيول والعربات. إن معرفة مدى تعطيل حل الشركة الناشئة لنفقات السوق الحالية أمر ذو قيمة. على سبيل المثال، كم تنفق الشركات في المتوسط سنويًا على إدارة القوى العاملة عن بُعد؟ كم ينفق أطباء الأسنان كل عام على برامج المحاسبة؟ إذا لم تكن هذه البيانات متاحة بسهولة عبر الإنترنت، يجب على المؤسسين التفكير في إجراء استطلاعات بين جمهورهم المستهدف.
ما هو تام/سام/سوم؟
TAM/SAM/SOM هو اختصار شائع موجود في مجموعات العروض التقديمية. وهي تمثل إجمالي السوق القابل للعنونة (TAM) والسوق القابل للخدمة (SAM) والسوق القابل للخدمة (SOM) والسوق القابل للخدمة (SOM). يشير TAM إلى حجم السوق الإجمالي، غالبًا بالمليارات. SAM هي مجموعة فرعية من TAM، تركز على منطقة معينة مثل سوق أمريكا الشمالية. أخيرًا، تمثل SOM الإيرادات التي تتوقع الشركة الناشئة تحقيقها بشكل واقعي، وهي دائمًا الأصغر من بين الثلاثة.
ما هو معدل نمو السوق؟
عادةً ما يستجيب المؤسسون لهذا السؤال من خلال توفير معدل النمو السنوي المركب (CAGR) لصناعتهم. يشير معدل النمو السنوي المركب إلى معدل نمو الصناعة خلال فترة محددة، وعادة ما تمتد لعدة سنوات. عادةً ما تُظهر الصناعات ذات النمو المرتفع معدلات نمو سنوية سنوية تبلغ 30٪ أو أعلى، بينما تميل الفئات منخفضة النمو إلى أن تكون بالأرقام الفردية. تتوفر بيانات CAGR على نطاق واسع عبر الإنترنت لكل صناعة تقريبًا.
