Zorlu VC tarzı sorulara nasıl sunacağınız ve yanıtlarınızı nasıl geliştireceğiniz konusunda sizi eğitmenize yardımcı olmak için buradayız - PitchBob'un AI VC Koçu.
#6 Yatırım - Soruların %7'si
Bu kategori, bir girişimin yatırım yönlerini araştırır ve şirketin çıkış stratejisi, değerlemesi ve daha fazlasıyla ilgili soruları içerir.
Şirketin mevcut değerlemesini nasıl belirlersiniz?
Kurucular basitçe “Çok değerli olduğumuzu düşünüyoruz” diyemezler. Değerlemeyi hesaplama yaklaşımı, girişimin lansman öncesi, lansman sonrası, gelir öncesi veya gelir sonrası olmasına bağlı olarak değişir. Değerlemeler ayrıca belirli bir zamanda önceki yatırımlara, endüstrilere ve endüstri önemine göre farklılık gösterir. İşte 3'üncü çeyrek itibariyle birkaç ortalama ön para değerlemesi: Pre-seed = 11.1 milyon dolar, Seed = 22.2 milyon dolar, A Serisi = 84 milyon dolar. Cevabınızı desteklemek için mevcut verileri kullanın.
Değerleme gerçekçi mi?
Değerlemelerin belirlenmesi, özellikle lansman öncesi ve gelir öncesi şirketler için, öznel olabilir. Kurucular, gerçekçi değerlemeler oluşturmak için endüstri kriterlerini ve rakiplerin yatırım geçmişini araştırmalıdır. Bu alanda yardıma ihtiyaç duyan kurucular, bir başlangıç finansal danışmanından tavsiye almalıdır. Cevabınızı verilerle destekleyin.
Çıkış hedefiniz nedir? (örn. Halka Arz, Birleşmeler ve Almalar)
Yatırımcılar genellikle girişimlerin bir sunum toplantısına girmeden önce bir çıkış hedefine sahip olmasını bekler. Bu yanıt, yatırımcıların şirketin gelecekteki potansiyel yörüngesini anlamalarına yardımcı olur. Ana çıkış stratejileri arasında 1) şirketin borsada listelenmesini içeren halka arz (ilk halka arz) ve 2) şirketin başka bir kuruluşa satıldığı satın alma yer alır. Kısa bir cevap verin.
Ne zaman başka bir bağış toplama turu yapmayı düşünüyorsunuz?
Tipik olarak, her yeni finansman turunda, bir şirketin değerlemesi artar. Sonuç olarak, önceki hisse senedi finansmanı turlarından yatırımcıların sahip olduğu hisselerin değeri de artmaktadır. 5 milyon dolarlık bir şirketin %20'sine sahip olmak, 100 milyon dolarlık bir şirketin %10'una sahip olmaktan daha az değerlidir. Ek olarak, bu soru, bir şirketin genellikle 12-24 ay süren “pist” olarak bilinen son finansman turunu ne kadar hızlı kullanacağını anlamayı amaçlamaktadır. Cevabınızda dürüst olun.
Bir yatırımcının fon sağlamanın dışında başka nasıl yardımcı olmasını beklersiniz?
Finansal yardıma ek olarak, yatırımcılar ve risk sermayesi fonları genellikle bağlantılar, uzmanlık veya kaynaklara erişim yoluyla destek sunar. Son 5 ila 10 yılda, Venture Studio modeli popülerlik kazanarak yatırım yapan şirketlere bir dizi uzman kaynağına ücretsiz erişim sağlamıştır. Bu model hem girişime hem de yatırımcıya fayda sağlar. Bu soruyu cevaplarken konuya gelin.
Başka kim ilgi gösterdi?
Bu soruda gezinmek zor olabilir. Bazı taraflar bağış toplamanın ilk aşamalarında anonim kalmayı tercih ederken, diğerleri ilgileri konusunda daha açık olabilir. Kurucular, diğer firmalardan ilgi göstermek (varsa) ile gizlilik ihtiyacına saygı göstermek arasında bir denge kurmalıdır. Cevabınızda dürüst olun.
Şu anda ne kadar fon arıyorsunuz?
Genel kural, kurucuların ihtiyaç duydukları miktarı talep etmeleridir. Bununla birlikte, çok sayıda stratejik faktör, bir girişim için bağış toplama miktarını ve zamanlamasını etkiler. Örneğin, lansman öncesi şirketler, geliştirmeyi tamamlamak için daha küçük bir tur ve büyüme için daha büyük bir tur arayabilir. Ne olursa olsun, kurucular basit ve anlaşılır bir cevap vermelidir. Konuya geç.
Şu anki yatırımcılarınız kimler?
Daha önce de belirtildiği gibi, önemli yatırımcılar veya risk kapitalistleri tarafından desteklenmek sosyal kanıt görevi görür. Genel olarak, bir yatırımcı bir şirkete yatırım yapmaya istekliyse, şirketin başkalarını çekme potansiyelini gösterir. Kısa bir yanıt verin.
Bu tura önceki kaç yatırımcı katılacak?
Önceki yatırımcıların sonraki turlara katılımı, gelecekteki büyümeye olan güvenlerini gösterir. Ek olarak, önceki yatırımcıların devamlı yatırımları genellikle şirketin mevcut veya gelecekteki büyüme potansiyeline olan inançlarını gösteren mülkiyet hissesinin artmasıyla sonuçlanır. Cevabınızdaki noktaya gelin.
#7 Genel - Soruların %6'sı
Bu kategori, geniş ve kapsamlı iş sorgularının bir koleksiyonunu kapsar. Yatırımcılar, sunduğu fırsatı daha iyi anlamak için bir girişimin ayrıntılarını derinlemesine araştırırlar.
İşletmeniz için riskler nelerdir ve azaltma planınız nedir?
Yatırımcılar, Seed-round girişimler arasındaki yüksek başarısızlık oranı göz önüne alındığında risklerini en aza indirmeyi hedefliyor. Durum tespiti süreci boyunca, önemli sorunlar genellikle ortaya çıkar, bu nedenle kurucular herhangi bir risk konusunda dürüst olmalıdır. Her tehdidi ele almak için net bir eylem planına sahip olmak çok önemlidir.
Şirketinizi benzersiz kılan nedir?
Her yıl ortaya çıkan çok sayıda yeni işletme ile, yatırımcılar düzenli olarak çok sayıda başlangıç sunumu destesi alırlar. Bazı girişimler benzer sorunları ele alabilir veya benzer müşteri segmentlerini hedefleyebilir. Benzersizlik, patentler, ekip uzmanlığı, erken çekiş, tescilli teknoloji ve daha fazlası gibi çeşitli biçimler alabilir.
Geçmişte hangi hataları yaptınız ve ne öğrendiniz?
Bu soru, yatırımcıların kurucuların liderlik tarzlarını ve zorlukların üstesinden gelme yeteneklerini değerlendirmelerine olanak tanır. Hataları açıkça kabul etmek ve bunlardan öğrenmek dayanıklılık ve büyümeyi gösterir. Hiç hata yapmadığını iddia etmek yatırımcılar arasında şüphe uyandırıyor. Hataları kabul etmek, onlardan öğrenmek ve öğrenilen dersleri dahil etmek daha iyidir.
Neden şimdi girişiminiz için doğru zaman?
Yatırımcılar bu soruya zamana dayalı bir cevap ararlar. Başlangıç endüstrisindeki artan finansman gibi faktörler, tüketici davranışındaki değişimler, yasal değişiklikler, veya teknolojik yenilikler zamanlamayı uygun hale getirebilir. Yanıtınızı gerçekler ve güvenilir kaynaklarla desteklemek çok önemlidir.
Karargahınız nerede?
Farklı bölgelerin farklı yasaları olduğundan ve işletmeyi ve yatırımcılarını etkileyebileceğinden şirketin konumu önemlidir. Ayrıca müşterilere, çalışanlara, ulaşıma ve gerekli kaynaklara erişim sağlayabilir. Bununla birlikte, dağıtılmış bir işgücüne sahip şirketler için bu daha az önemli olabilir.
Neden bu sermaye artırma yöntemini seçtiniz?
Hisse senedi arayan bir yatırımcı tarafından sorulduğunda, kurucular neden diğerlerine göre belirli bir finansman yöntemini seçtiklerini net bir şekilde anlamalıdır. Girişim kapitalistleri genellikle şirketin büyümesini desteklemek için uzman kaynakları ve rehberlik de dahil olmak üzere sermayeden daha fazlasını sunar.
Bu girişime yatırım yapmaktan gurur duyar ve heyecanlı olur muyum?
Kurucular, işlerinin bir yatırımcıyı gururlandıracak bir marka yaratıp yaratmadığını düşünmelidir. Bu soru yatırımcılar için daha kendini yansıtıcı olabilir, ancak kurucuların akılda tutulması çok önemlidir. Gurur, misyon, tasarım, yenilik veya işin diğer yönlerinden kaynaklanabilir.
Startup beni başarılı bir şekilde en büyük hayranına dönüştürdü mü?
Öncelikle yatırımcılara yönelik olsa da, bu soru kurucular için eşit derecede önemlidir. Bir yatırımcıyı bir sunum sırasında tutkulu bir hayranına dönüştürmek olumlu bir izlenim gösterir. Heyecan ve tutku, takım, misyon veya benzersiz fikirler gibi unsurlar aracılığıyla oluşturulabilir.
Hangi ittifaklar veya ortaklıklar kurdunuz?
İşbirlikleri ve stratejik ortaklıklar harika şirketler kurmaya katkıda bulunur. İttifaklar bir sosyal kanıt biçimi olarak hizmet eder ve kalite esastır. Saygın bir kişi veya kuruluşla tek bir ortaklık, daha az bilinen birkaç ortaklıktan daha fazla etkiye sahip olabilir.
Bu projeye başladığından beri olan en kötü şey nedir?
Biraz dramatik olmasına rağmen, bu soru önemlidir. Kurucular, önemli bir başarısızlık veya aksilik hikayesini paylaşmalı ve dayanıklılıklarını ve sebat etme yeteneklerini göstermelidir..
Giriş veya ölçekte hangi engellerle karşılaşıyorsunuz?
Bu soru, bir şirketin büyümek ve pazar payı kazanmak için üstesinden gelmesi gereken engelleri ele alıyor. Giriş engelleri, sektördeki yerleşik şirketleri, yüksek genel giderleri, uzun teslim sürelerini ve daha fazlasını içerebilir. Ölçeklendirme sorunları, insanlar veya dijital olmayan süreçler gibi maliyetleri orantılı olarak artırmadan geliri artırmaya odaklanır.
İşletmenin hangi kısmı şu anda en zorlu?
Finansal desteğin ötesinde, yatırımcılar genellikle kurucu ekibe danışman olarak hizmet ederler. Büyümeyi engelleyebilecek önemli engelleri belirlemekle ilgileniyorlar. Kurucular zorluklar konusunda şeffaf olmalı ve bunları ele almak için yürürlükte veya devam etmekte olan bir eylem planına sahip olmalıdır.
Çalışan sayısında orantılı bir artış olmadan hacmi artırabilir misiniz?
Birçok yatırımcı, maliyetleri orantılı olarak artırmadan geliri artırabilen teknoloji tabanlı işletmeleri tercih ediyor. İnsanlar ve ekip büyüklüğü bazı şirketler için gelir artışının önündeki engeller olabilir. Hizmet tabanlı işletmeler bile üretkenliği artırmak, maliyetleri azaltmak veya geliri artırmak için teknolojiden yararlanmalıdır.
#8 Pazar- Soruların %6'sı
Bu bölüm, fırsatın potansiyel boyutunu ve girişimin hedef pazarını kapsar. Bu araştırmalar, belirli bir endüstrinin, sektörün veya coğrafi pazarın büyüme potansiyelini bir yatırımcının bakış açısından belirlemeyi amaçlamaktadır.
Yabancılar arasında alanınızla ilgili hangi yanılgılar var?
Yatırımcılar, kurucunun faaliyet gösterdikleri sektör hakkındaki anlayışını değerlendirmek için bu soruyu sorabilirler. Alternatif olarak, girişimin pazarı ve endüstrisi hakkında daha fazla bilgi sağlaması için bir fırsat görevi görür ve yatırımcıyı önceden bilinmeyen bilgilerle potansiyel olarak etkiler.
Hangi pazar ihtiyacını ele alıyorsunuz?
İşletmelerin amacı, ölçekleri ne olursa olsun sorunları çözmektir. Bu sorgu, yatırımcıların girişimin çözümünün pazardaki uygunluğunu ölçmelerine yardımcı olur. Kurucular, girişimlerini endüstri liderleri ve mevcut alternatiflerle karşılaştırmalıdır.
Hangi pazar segmentini hedefliyorsunuz?
Yatırımcılar belirli bir pazara, hedef kitle segmentine ve soruna odaklanan girişimler arıyor. Örnekler arasında, diğer birçok segmentin yanı sıra, büyük işletmelerdeki şirket içi BT ekipleri, küçük ve orta ölçekli muhasebe firmaları veya yılda iki defadan fazla yurtdışına seyahat eden orta gelirli Y kuşağı yer alır. Kısa bir cevap önerilir.
Müşterileriniz şu anda bu alanda ne kadar harcıyor?
Daha önce de belirtildiği gibi, arabaların ortaya çıkmasından önce, insanlar hala at ve araba taşımacılığına para harcadılar. Girişimin çözümünün mevcut pazar harcamalarını ne kadar bozduğunu bulmak değerlidir. Örneğin, işletmeler uzak işgücünü yönetmek için yılda ortalama ne kadar harcıyor? Diş hekimleri her yıl muhasebe yazılımına ne kadar harcıyor? Bu tür veriler çevrimiçi olarak hazır değilse, kurucular hedef kitleleri arasında anketler yapmayı düşünmelidir.
TAM/SAM/SOM nedir?
TAM/SAM/SOM, pitch destelerinde bulunan yaygın bir kısaltmadır. Toplam Adreslenebilir Pazarı (TAM), Hizmet Verilebilir Adreslenebilir Pazarı (SAM) ve Hizmet Edilebilir Elde Edilebilir Pazarı (SOM) temsil eder. TAM, genellikle milyarlarca olan genel pazar büyüklüğünü ifade eder. SAM, Kuzey Amerika pazarı gibi belirli bir bölgeye odaklanan TAM'ın bir alt kümesidir. Son olarak, SOM, bir girişimin gerçekçi bir şekilde elde etmeyi beklediği geliri temsil eder ve her zaman üçünün en küçüğü olur.
Piyasanın büyüme oranı nedir?
Kurucular genellikle bu soruya, endüstrileri için Bileşik Yıllık Büyüme Oranını (CAGR) sağlayarak yanıt verirler. CAGR, endüstrinin genellikle birkaç yılı kapsayan belirli bir dönemde büyüme oranını gösterir. Yüksek büyüyen endüstriler tipik olarak% 30 veya daha yüksek CAGR gösterirken, düşük büyüme kategorileri tek basamaklı olma eğilimindedir. CAGR verileri hemen hemen her endüstri için çevrimiçi olarak yaygın olarak mevcuttur.
