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Bildnachweis für den Inhalt: Richard Blundell mit Chris Tottman, Paul Watson, Harry Tottman und Vencha.
Die Beschaffung von Risikokapital ist eine der größten Herausforderungen für Startup-Gründer. Nur 1% der Startups sichern sich tatsächlich eine VC-Finanzierung, und der Unterschied zwischen denen, die erfolgreich sind, und denen, die dies nicht tun, hängt oft von einem einzigen entscheidenden Element ab — dem Pitch Deck.
Ein Pitch Deck ist nicht nur ein Dokument, es ist die Geschichte Ihres Startups. Es ist Ihr erster Eindruck, Ihre Gelegenheit, die Aufmerksamkeit eines Investors auf sich zu ziehen, und Ihre einzige Chance, ihn davon zu überzeugen, dass es sich lohnt, auf Ihr Startup zu setzen. Aber die meisten Gründer machen kritische Fehler, wenn sie ihre Decks zusammenstellen, weshalb die überwiegende Mehrheit der Pitch Decks scheitert.
Also, was unterscheidet ein Gewinndeck von einem Deck, das ignoriert wird? Lassen Sie uns das aufschlüsseln.
Was Anleger von einem Pitch Deck erwarten
Führende Risikokapitalfirmen, darunter Sequoia Capital, haben ihre Erwartungen an einen starken Pitch geteilt. Zwar hat jeder Investor seine eigenen Präferenzen, doch fast alle erfolgreichen Pitch Decks folgen einer ähnlichen Struktur. Hier sind die wichtigsten Elemente, die Ihr Deck enthalten muss:
1 ️ Zweck — Warum gibt es dein Startup?
Fangen Sie mit Klarheit an. Was ist die Mission Ihres Unternehmens?
Ihre erste Folie sollte die einfache, aber entscheidende Frage beantworten: Warum muss dieses Unternehmen existieren?
Zu viele Gründer stürzen sich direkt in ihr Produkt, ohne das Gesamtbild zu ermitteln. Investoren möchten wissen, dass Sie ein echtes Problem lösen, eine große Chance nutzen und dass Ihr Unternehmen eine klare, mutige Vision hat.
💡 Beispiel: „Bei [Startup Name] definieren wir neu, wie kleine Unternehmen Zugang zu Finanzmitteln erhalten, indem wir KI-gestütztes Underwriting verwenden und so die Genehmigungszeiten von Wochen auf Minuten reduzieren.“
2 ️ Problem — Welchen Schmerzpunkt lösen Sie?
Kein Problem = Kein Geschäft.
Ihr Startup ist nur wichtig, wenn es sich um ein echtes, dringendes und schmerzhaftes Problem handelt. Klar artikulieren:
- Bei wem tritt dieses Problem auf?
- Warum ist das eine große Sache?
- Was passiert, wenn es ungelöst bleibt?
Geben Sie nicht nur das Problem an — lassen Sie den Investor den Schmerz spüren. Verwenden Sie Statistiken, Beispiele aus der Praxis oder Kundeneinblicke, um es nachvollziehbar zu machen.
💡 Beispiel: „80% der kleinen Unternehmen haben aufgrund veralteter Kreditbewertungssysteme Schwierigkeiten, Bankdarlehen zu erhalten. Dies führt zu einer jährlichen Finanzierungslücke von 1,5 Billionen US-Dollar.“
3 ️ Lösung — Warum ist Ihr Ansatz wegweisend?
Nachdem Sie den Investor davon überzeugt haben, dass das Problem real und schmerzhaft ist, zeigen Sie, wie Ihre Lösung es auf einzigartige Weise löst.
Ihre Lösungsfolie sollte folgende Antwort geben:
- Wie funktioniert Ihr Produkt?
- Was unterscheidet es von bestehenden Alternativen?
- Warum ist es die beste Lösung für dieses Problem?
Vermeiden Sie vage Aussagen wie „Wir machen es einfacher“ oder „Wir verbessern die Effizienz“. Seien Sie spezifisch.
💡 Beispiel: „Unser KI-gestützter Underwriting-Prozess analysiert mehr als 500 Datenpunkte, die über herkömmliche Kreditratings hinausgehen, und genehmigt Kredite für kleine Unternehmen in weniger als 3 Minuten mit einer um 40% höheren Genauigkeit.“
4 ️ ♦ Warum jetzt? — Warum ist das der richtige Zeitpunkt?
Viele großartige Ideen scheitern einfach daran, dass das Timing nicht stimmt. Anleger wollen wissen:
- Welche Makrotrends machen dies zum perfekten Moment für Ihr Startup?
- Hat ein technologischer Durchbruch Ihre Lösung ermöglicht?
- Verändert sich das Verbraucherverhalten zu Ihren Gunsten?
Das Timing des Marktes ist entscheidend. Wenn Sie nachweisen können, dass sich Ihre Branche an einem Wendepunkt befindet, erhöhen Sie Ihre Chancen, sich eine Finanzierung zu sichern.
💡 Beispiel: „Mit den neuen Open-Banking-Vorschriften können Fintech-Startups jetzt auf Finanzdaten in Echtzeit zugreifen, sodass wir Kreditentscheidungen zehnmal schneller treffen können.“
5 ️ Markt — Wie groß ist die Chance?
Kein Investor wird ein Unternehmen mit einem winzigen Markt unterstützen. Sie müssen nachweisen, dass Ihr Total Addressable Market (TAM) groß genug ist, um ein Milliarden-Dollar-Unternehmen am Leben zu erhalten.
Brechen Sie es auf:
- TAM (Total Addressable Market) — Die gesamte Marktnachfrage nach Ihrem Produkt.
- SAM (Serviceable Available Market) — Das Segment, auf das Sie heute realistisch abzielen können.
- SOM (Serviceable Obtainable Market) — Der Teil, den Sie voraussichtlich kurzfristig erobern werden.
💡 Beispiel: „Der globale Kreditmarkt für Kleinunternehmen hat einen Wert von 3,7 Billionen US-Dollar. Wir zielen zunächst auf das 400-Milliarden-Dollar-Segment von Unternehmen ab, die zu wenig über ein Bankkonto verfügen.“
6 ️ Wettbewerbsvorteil — Wie gewinnt man?
Anleger möchten wissen, warum Sie die Konkurrenz übertreffen werden. Hervorzuheben:
- Was macht dich anders?
- Warum können Wettbewerber Sie nicht einfach kopieren?
- Was ist Ihr einzigartiger Vorteil — Technologie, Netzwerkeffekte, Kostenstruktur usw.?
💡 Beispiel: „Im Gegensatz zu herkömmlichen Kreditgebern lernt unser KI-gestütztes Underwriting-System kontinuierlich dazu, sodass es im Laufe der Zeit immer genauer wird. Unser wachsender Datenvorteil schafft einen vertretbaren Wettbewerbsvorteil.“
7 ️ Produkt — Ist es ein Muss?
Ihr Pitch Deck sollte Screenshots, Demos oder eine kurze Erklärung der Funktionsweise des Produkts enthalten. Halten Sie es einfach — zeigen Sie die Kernfunktionen und wie die Nutzer davon profitieren.
Wenn möglich, beziehen Sie echte Traktionsmetriken ein (Nutzerwachstum, Engagement, Umsatz). Investoren wollen nicht nur ein Produkt sehen — sie wollen auch sehen, dass die Leute es gerne nutzen.
8 ️ Geschäftsmodell — Wie verdient man Geld?
Ein Startup ist nur investierbar, wenn es in großem Umfang Umsätze erzielen kann. Erkläre:
- Wie verdient man Geld? (Abonnement, Transaktionsgebühren, Marktplatz usw.)
- Was ist Ihre Preisstrategie?
- Wie hoch sind Ihre Kundenakquisitionskosten (CAC) im Vergleich zum Lifetime Value (LTV)?
Anlegern ist die Wirtschaftlichkeit pro Einheit wichtig — zeigen Sie ihnen, wie nachhaltig und skalierbar Ihr Umsatzmodell ist.
💡 Beispiel: „Wir berechnen für jedes Darlehen eine Gebühr von 2% und generieren pro KMU jährlich 1.200 USD mit einer Bruttomarge von 70%.“
9 ️ Team — Warum seid ihr die richtigen Leute, um das zu bauen?
VCs investieren in Gründer, nicht nur in Ideen. Sie wollen wissen:
- Wer ist in deinem Team?
- Welche relevante Erfahrung haben Sie?
- Warum sind SIE die besten Leute, um dieses Problem zu lösen?
Heben Sie wichtige Referenzen, vergangene Erfolge hervor und erläutern Sie, warum Ihr Team einen Wettbewerbsvorteil hat.
💡 Beispiel: „Unser Gründungsteam besteht aus ehemaligen Risikoanalysten von Goldman Sachs und ehemaligen Stripe-Ingenieuren, was uns eine einzigartige Mischung aus Finanz- und Technologiekompetenz bietet.“
Warum die meisten Pitch Decks scheitern
💡 Ein Pitch Deck ist NICHT nur eine Sammlung von Folien — es ist eine Erzählung.
Der größte Fehler, den Gründer machen, besteht darin, unzusammenhängende Fakten zu präsentieren, anstatt eine zusammenhängende Geschichte zu erzählen. Dein Deck sollte logisch verlaufen:
✅ Beginne mit einem Ziel.
✅ Gehen Sie das Problem, die Lösung und die Gelegenheit durch.
✅ Beenden Sie mit Ausführung und Vision.
Jede Rutsche sollte für Dynamik sorgen und die Anleger dazu bringen, nicht nur an das „Was“, sondern auch an das „Warum“ zu glauben.
Fazit: Verkaufe die Vision, nicht nur das Geschäft
Letzten Endes unterstützen VCs nicht nur Startups — sie unterstützen Gründer, die eine Vision verkaufen können.
Ihr Pitch Deck sollte die Anleger dazu bringen, die Gelegenheit zu spüren und nicht nur zu verstehen.
🚀 Lass sie an deine Mission glauben.
📈 Lassen Sie sie das Ausmaß der Gelegenheit erkennen.
🎯 Ermutige sie dazu, in DICH zu investieren.
Denn wenn du das tust — wenn dein Pitch Deck eine starke Geschichte erzählt — wirst du nicht nur zu den 1% gehören. Sie werden das Startup sein, um dessen Finanzierung sich die Investoren bemühen.
